要  目

▌1-2月国内彩电市场总结

▌美施压盟国收紧对华芯片设备维护服务

▌阿里平头哥RISC-V芯片出货量超40亿颗

▌华为6G技术持续取得突破

▌2月全球面板出货量创近13个月以来的最低值

1-2月国内彩电市场总结。2024年开年，无论销量、销售额、均价以及平均尺寸都在一路走高， 2024年国内彩电市场正处于一个积极向上的过程。根据洛图科技线上监测数据，2024年1-2月，中国电视市场线上公开零售渠道（不含抖快等内容电商）的累计零售量较去年同期上涨超过10%，零售额大幅上涨超40%，均价约2810元，同比上涨27%，平均尺寸达到66英寸。其中2024年2月，中国电视市场品牌整机出货量达到177万台，同比大幅下降26.6%，环比亦下降57.8%，主要是受春节假期的影响。从品牌格局来看，海信、小米、TCL、创维、长虹、康佳、海尔以及其子品牌7家行业头部企业的出货总量约为165万台，同比下降25.9%，环比下降57.9%，合并市占率高达92.9%。其中小米（含红米）2月出货量接近40万台，海信（含子品牌Vidda）和TCL（含子品牌雷鸟）的2月出货在35万到39万台之间，创维（含子品牌酷开）的出货量约为29万台。

从国内彩电下沉市场来看，随着80后、90后“小镇青年”群体的崛起以及下沉市场的开拓，对于迭代换新及提高生活品质的需求日益增长，中国彩电下沉市场在2024年1-2月主要以“量降额升”为主要发展基调。根据奥维云网监测数据显示，2024年1-2月中国彩电下沉市场零售量规模为37.1万台，同比下降8.9%；零售额规模为9.9亿元，同比增长24.8%。从下沉市场的均价走势来看，目前下沉市场正处于结构优化阶段，在头部品牌份额的提升与上游面板价格的小幅上涨等因素的综合影响下，中国彩电下沉市场整体均价呈上升趋势。奥维云网监测数据显示，2024年1月中国彩电下沉市场均价为2719元，同比2023年1月增长39.2%，2024年2月中国彩电下沉市场均价为2481元，同比2023年2月增长26.6%。从品牌格局来看，行业集中度走高，品牌“马太效应”凸显。奥维云网监测数据显示，2024年1-2月中国彩电下沉市场TOP3品牌企业在零售量、零售额两个市场份额分别为70.9%、74.6%，TOP3品牌企业零售量份额较2023年1-2月增长3.9个百分点，零售额份额较2023年1-2月下降1.1个百分点。从区域表现来看，人口大省对彩电下沉市场起重要性支撑作用。奥维云网监测数据显示，2024年1-2月彩电下沉市场零售量规模TOP10省份分别为四川、河南、湖南、山东、广西、广东、贵州、江西、湖北以及江苏，累计份额为64.6%；零售额规模TOP10省份分别为四川、河南、广东、湖南、山东、广西、贵州、江西、湖北以及福建，累计份额为63.2%，TOP10省份的累计份额均超六成。

美施压盟国收紧对华芯片设备维护服务。近日，美国正在与盟国讨论，要求收紧对中国芯片制造设备关键部件的维护服务。2023年，华为技术有限公司推出一款搭载中国制造的手机SOC芯片麒麟900S。华为取得突破后，美国一直在敦促盟友收紧对中国获取尖端技术的限制，已禁止应用材料公司及其美国同行为受制裁的中国实体设备提供维修服务，并要求荷兰和日本并未对本国公司实施类似禁令。就在今年3月的时候，美政府就考虑以“华为供应商”为由，将数家中国芯片公司加入制裁名单。此前，荷兰政府同意跟随美国限制向中方提供尖端芯片制造工具。在荷兰政府的新限制措施下，阿斯麦除了不向中国销售其旗下最先进的极紫外线光刻机（EUV）外，连较为先进的深紫外线光刻机（DUV）技术也对中国关上了大门，在今年1月，在荷兰新限制措施尚未正式启动时，美方施压阿斯麦取消向中国的发货。     

中国已经是全球规模最大、增速最快的集成电路市场，从2006年开始，中国集成电路产业产品的进口超过石油成为中国最大宗进口产品。海关总署数据显示，2023年中国累计进口集成电路4795亿块，较2022年下降10.8%；进口金额3494亿美元，下降15.4%。其中广东集成电路进口1627.94亿块，同比下降13.44%；进口金额9785.36亿元，同比下降6.48%。在美国严格的出口管制措施下，中国无法直接购买先进芯片，例如英伟达公司设计的H100和A100芯片，目前正在提高传统芯片生产和加速国产替代，包括用于汽车和家用电器的芯片的本地产量，以满足国内需求获得进展。根据国际半导体产业协会（SEMI）相关报告数据显示，继2023年以5.5%增长率至每月2960万片晶圆之后，全球半导体产能预计2024年将增长6.4%，突破每月3000万片大关。其中在政府和其他激励措施推动下，预期中国大陆地区将扩大在全球半导体产能中的占比，全年新投产18座新晶圆厂，产能增长率将从2023年的12%增至2024年的13%，每月产能将从760万片增长至860万片。

在芯片制程方面，2023年到2027年，全球晶圆代工成熟制程（28nm以上）和先进制程（16nm以下）的产能比重将维持在7∶3，在此趋势下，中国半导体产业和政府投资的重点继续放在成熟技术上，推动300mm前端晶圆厂产能，全球份额占比从2022年的22%增加到2026年的25%，达到每月240万片晶圆。此外，在12 英寸晶圆方面，根据TrendForce统计数据显示，除去7家暂时停工的晶圆厂，中国目前已建成的晶圆厂有44家，包括25座12英寸晶圆厂、4座6英寸晶圆厂、 15座8英寸晶圆厂及产线，另外还有22家晶圆厂在建，包括15座12英寸晶圆厂、8座8英寸晶圆厂，这意味着在12英寸领域中国将拥有40座晶圆厂，占国内晶圆厂总数的比例约为60%，到2026年，美国12英寸晶圆产能在全球的占比将自2022年的0.2%大幅提升45倍至近9%，中国大陆的产能也将自2022年的22%提升至25%。

阿里平头哥RISC-V芯片出货量超40亿颗。近期，阿里巴巴旗下的平头哥半导体有限公司宣布，采用RISC-V架构开发的芯片出货量超40亿颗，广泛应用于物联网、AI等行业。与其他国产芯片不同，RISC-V采取了类似ARM授权IP的方式，阿里平头哥与国内众多芯片企业合作，形成了另一个区别于ARM的产业生态。RISC-V架构采用的开放免费的IP授权方式降低了芯片开发成本，顺应了国内物联网快速发展的趋势。

阿里平头哥在2018年成立的时候，没有沿着其他国产芯片企业获取ARM授权的方式发展芯片，而是另辟炉灶，选择了当时还不受关注的RISC-V架构，采取更为开放并且免费的方式，这样阿里平头哥可以获得更多主导权。RISC-V强调可以用成熟工艺生产出性能较高的芯片，如此可以进一步降低芯片开发成本。阿里平头哥的这种经营方式颇为符合国内的芯片产业界，毕竟许多初创芯片企业的规模很小，对于芯片这种长周期、高研发成本的产品，很多初创企业难以熬得住，而阿里平头哥则为这些初创芯片企业提供了机会，开发出了成功的IP核并与国内的芯片制造企业进行初步验证，如此流片失败的可能性大幅降低，也降低了初创芯片企业研发芯片的成本。当时中国的物联网刚刚兴起，运营商在大力推进，还有共享单车等行业的兴起等，都为国产芯片提供了机会，而这些行业恰恰需要低成本、低功耗的芯片，RISC-V架构恰恰迎合了这种潮流。

如今，阿里平头哥正力推RISC-V进入国内的AI、平板、手机等行业。在物联网芯片领域取得的成功经验为这些芯片企业积累了一定的技术基础，RISC-V芯片将有更大希望在新领域取得成功，形成区别于ARM的另一个架构。阿里平头哥RISC-V芯片的成功，也让我们看到了中国芯片企业的实力和潜力。未来，我们有理由相信，阿里平头哥会沿着这条路继续走下去，带领中国芯片企业更上一层楼。

华为6G技术持续取得突破。前不久，华为成功完成了LEO再生卫星“龙江三号”的在轨测试验证，实测利用Ka NR传输体制，可实现4.21bps/Hz的最高频效，达成了600Mbps的星链下行吞吐、135Mbps的上行速率，这个数据是美国马斯克“星链”卫星的3倍。“龙江三号”是华为与哈尔滨工业大学合作研制的试验卫星，这颗卫星采用平板式设计，突破了再生式低轨高速通讯、平板式卫星平台等关键技术。

华为公布的卫星网络实验结果表明了中国在6G领域的实力和成绩。根据公开数据显示，中国在全球6G专利排名中占据了第一的位置，占比达到了40.3%，远超美国的35.2%。在这些专利中，华为公司的贡献最大。华为作为全球领先的通信设备供应商，一直致力于技术创新与专利申请，这使得华为在6G领域处于领先地位。在5G技术初发之际，华为便顺势启动了迭代技术6G的研发，利用低轨卫星实现通讯中转、配合上地面基站，形成“空天一体化”布局，不仅有效解决了信号覆盖问题，还成功在Mate60 pro智能手机上实现了卫星通话功能，这个奢侈的功能正逐步走向平民化。6G技术虽然在2030年才会正式发布，但华为在这期间已经有了演变和增强过渡版本5.5G。根据华为公开的测试数据显示，5.5G已经能够满足无人驾驶、远程医疗、卫星通讯等行业的需要。2023年12月，华为发布《6G：无线通信新征程》白皮书，展示了太赫兹通感一体化原型样机，利用电磁波实现对被遮挡物体的毫米级分辨率感知成像及240Gbps超高通信速率，为6G无线通信系统打开了全新的业务窗口。

2月全球面板出货量创近13个月以来的最低值。在春节假期叠加国内多家面板龙头企业岁修停工等因素影响下，2月全球高世代面板产线的平均稼动率不到50%，直接导致2月份全球面板出货量同比大幅下降，创下近13个月以来的最低值。根据洛图科技数据显示，2月全球大尺寸液晶电视面板出货量为1560万片，同比下降16.5%；出货面积为1110万平方米，同比下降10.9%。大陆面板厂商在全球市场的出货量份额达到63.5%，成为近两年以来的新低点，同环比均下降，市场份额暂时下降的主因仍是春节停产所致。

具体厂商表现来看，京东方2月出货量约340万片，排名第一，同环比均下降20%以上。当月，京东方在32、43和65英寸三大主力尺寸，以及超大尺寸86和100英寸市场上，市场份额均保持领先。并且，当月100英寸产品的出货量从去年的单月不到5000片提升到2万片，大幅超越惠科，市占率达到62.5%。华星光电出货量约290万片，同环比均下降20%以上。55和75英寸两大尺寸的出货量居全球第一。超大尺寸98英寸产品的市场份额长期处于绝对领先，当月市占率超过70%。55英寸及以上产品的合并出货量在内部的占比达到56.0%，同比增长9.8个百分点。惠科出货量超过250万片，同比下降25.4%。在超大尺寸85英寸上，出货量已稳居第一，市占率在当月达到36.8%。惠科大尺寸策略坚定，在产能控制的背景下，55英寸及以上产品的合并出货量在内部的占比不断增加，当月达到28.2%，同环比分别增长8.1和2.3个百分点。日韩系面板厂合并市占率为16.1%，已连续2个月同环比均实现增长，LGD广州工厂的产线稼动率不断提升，目前已在80%以上，当月出货量同比增长28.9%。

截至今年3月，整机品牌厂持续追加面板订单，这也是本轮面板价格强势反弹的因素之一。大尺寸将是今年的主角，加单也多集中在55寸及以上。从产能来看，3至4月，G10.5面板大线将保持满产，G8.5产能留有不到20%的富裕。到6月之前，预测面板厂稼动率将保持在相对高位，下半年，“按需生产”大概率将是主基调。